Sharpekvot och riskjusterad avkastning

Sharpekvot är ett mått som används för att bedöma den riskjusterade avkastningen i fonder eller en aktieportfölj. Du kan använda det för att jämföra till exempel fonder, inom samma segment, med varandra. Ju högre Sharpekvot desto bättre har fonden varit på att skapa avkastning till den risk du tagit. Lär dig mer om Sharpekvot och hur det fungerar.

Riskinformation: Investeringar innebär en risk. Fonder kan öka och minska kraftigt i värde. Faktablad och informationsbroschyr finns i Fondlistan.

Vad är Sharpekvot?

Sharpekvot

Sharpekvoten mäter avkastningen över den riskfria räntan du får i förhållande till den totala risken du tagit. Sharpekvoten för fonder tar hänsyn till avkastningen efter avgifter, den riskfria räntan och fondens risk. Med riskfri ränta avses den avkastning du kan få utan att ta någon risk, till exempel om du skulle placera dina pengar på ett sparkonto med ränta. Hög Sharpekvot innebär att avkastningen är hög i förhållande till risken. Ju högre Sharpekvot desto bättre.

Vad är en normal Sharpekvot?

Generellt sett är en Sharpekvot som överstiger 1 bra, medan en Sharpekvot som är 0 eller lägre är mindre bra. Om Sharpekvoten är 0 eller lägre kan det vara ett tecken på att något inte fungerar i ditt sparande, då du inte får betalt för den risk du tar. Det är viktigt att titta på hur lång tidsperiod Sharpekvoten är beräknad på när man jämför siffror för olika fonder. Ett mått beräknad på ett - eller ett par år - kan ge en helt annan bild än över en längre period.

OBS! Hög Sharpekvot betyder inte hög avkastning

Kom ihåg att en hög Sharpekvot inte är detsamma som hög avkastning! Låg avkastning till låg risk kan generera en högre Sharpekvot, än hög avkastning till mycket hög risk.

Sharpekvot = Avkastning - Riskfria räntan / Standardavvikelse

Frågor och svar om Sharpekvot

Var kan jag se Sharpekvot?

För att hitta din fonds Sharpekvot - följ stegen:

Gå till vår fondlista
Klicka på den aktuella fondens sida
Sharpekvot visas i rutan Fördjupad information

Se din fonds Sharpekvot i Fondlistan (spara.swedbank.se)

Tips!

Ett sätt att förbättra din Sharpekvot är att sprida riskerna och ha ett mer diversifierat sparande. Du kan till exempel spara i både aktie- och räntefonder. Det gör att du känna dig lugnare vid till exempel svängningar på börsen.

Du kan använda Sharpekvot för att jämföra fonder med varandra för att se vilken fond som presterat bäst (som ger dig mest förväntad avkastning per tagen risk-enhet).

När du jämför fonders Sharpekvot är det viktigt att jämföra fonder som är inom samma fondkategori. Det är till exempel inte relevant att jämföra aktiefonder med räntefonder. Kom också ihåg att inte titta på Sharpekvoter som är beräknade på för korta tidsperioder.

Om du sorterar alla fonder inom en viss kategori från högsta till lägsta Sharpekvot kommer den som hamnar överst att vara den fond som presterat bäst.

Så gör du i fondlistan

Gå till fondlistan (spara.swedbank.se) och välj till exempel aktiefonder under "Typ av fond"
Gå till fliken "Utökad info" och sortera på Sharpe 3 år
De aktiefonder med högst Sharpe kommer överst i listan

Sharpekvot har uppkallats efter nobelpristagaren och ekonomen William Sharpe. Det var han introducerade och definierade formeln för måttet riskjusterad avkastning. Han kallade det ursprungligen för "reward-to-variability”, men omvärlden började ganska snart kalla det för Sharpekvot.